一、盈利能力指標(biāo)
用于評(píng)估企業(yè)創(chuàng)造利潤(rùn)的效率和質(zhì)量。
| 指標(biāo)名稱 | 計(jì)算公式 | 說(shuō)明與用途 |
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| 毛利率 | `（銷售收入
| 凈利潤(rùn)率 | `凈利潤(rùn) / 銷售收入 × 100%` | 綜合體現(xiàn)經(jīng)營(yíng)效率，扣除所有成本費(fèi)用后的實(shí)際收益水平 。 |
| 凈資產(chǎn)收益率（ROE） | `凈利潤(rùn) / 平均凈資產(chǎn) × 100%` | 衡量股東權(quán)益回報(bào)率，評(píng)估資本運(yùn)用效率 。 |
| 總資產(chǎn)報(bào)酬率（ROA） | `息稅前利潤(rùn)（EBIT）/ 平均總資產(chǎn) × 100%` | 評(píng)價(jià)全部資產(chǎn)的創(chuàng)利能力，反映資源配置效果 。 |
| 成本費(fèi)用利潤(rùn)率 | `利潤(rùn)總額 /（主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 + 銷售費(fèi)用 + 管理費(fèi)用 + 財(cái)務(wù)費(fèi)用）× 100%` | 檢驗(yàn)成本管控能力，揭示投入產(chǎn)出效率 。 |
二、營(yíng)運(yùn)效率指標(biāo)
衡量資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度和資源利用效率。
| 指標(biāo)名稱 | 計(jì)算公式 | 說(shuō)明與用途 |
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| 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 | `主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額 / 平均應(yīng)收賬款余額` | 評(píng)估回款速度，反映信用政策有效性 。 |
| 存貨周轉(zhuǎn)率 | `主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 / 平均存貨余額` | 衡量存貨變現(xiàn)效率，過(guò)高可能缺貨，過(guò)低預(yù)示積壓 。 |
| 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 | `銷售收入 / 平均總資產(chǎn)` | 綜合資產(chǎn)使用效率，指標(biāo)越高說(shuō)明資產(chǎn)利用越充分 。 |
| 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)周期 | `存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) + 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)
三、償債能力指標(biāo)
評(píng)估企業(yè)短期和長(zhǎng)期債務(wù)履約能力。
| 指標(biāo)名稱 | 計(jì)算公式 | 說(shuō)明與用途 |
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| 流動(dòng)比率 | `流動(dòng)資產(chǎn) / 流動(dòng)負(fù)債` | 衡量短期流動(dòng)性，通常200%為安全線 。 |
| 速動(dòng)比率 | `（流動(dòng)資產(chǎn)
| 資產(chǎn)負(fù)債率 | `負(fù)債總額 / 資產(chǎn)總額 × 100%` | 反映長(zhǎng)期財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，55%-65%為合理區(qū)間，超80%預(yù)警 。 |
| 利息保障倍數(shù) | `（利潤(rùn)總額 + 財(cái)務(wù)費(fèi)用）/ 利息支出` | 檢驗(yàn)盈利覆蓋利息支出的能力，>3倍較安全 。 |
四、發(fā)展能力指標(biāo)
評(píng)估企業(yè)持續(xù)增長(zhǎng)潛力。
| 指標(biāo)名稱 | 計(jì)算公式 | 說(shuō)明與用途 |
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| 收入增長(zhǎng)率 | `（本期收入
| 凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率 | `（本期凈利潤(rùn)
| 可持續(xù)增長(zhǎng)率 | `ROE ×（1
五、綜合績(jī)效指標(biāo)
整合多維度考量的核心指標(biāo)。
| 指標(biāo)名稱 | 計(jì)算公式 | 說(shuō)明與用途 |
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| 經(jīng)濟(jì)增加值（EVA） | `稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)
| *分析體系 | `ROE = 凈利潤(rùn)率 × 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 × 權(quán)益乘數(shù)` | 分解ROE驅(qū)動(dòng)因素，定位盈利、效率或杠桿問(wèn)題 。 |
| 人均創(chuàng)收（RPE） | `總收入 / 全職員工總數(shù)` | 評(píng)估人力資源投入產(chǎn)出效率 。 |
> 使用提示：
> 1. 指標(biāo)選擇適配性：不同行業(yè)（如制造業(yè)vs互聯(lián)網(wǎng)）、不同發(fā)展階段（初創(chuàng)vs成熟）應(yīng)側(cè)重不同指標(biāo)組合。
> 2. 數(shù)據(jù)可比性：公式中“平均余額”通常采用`（期初值 + 期末值）/ 2`計(jì)算，確保期間一致性。
> 3. 動(dòng)態(tài)調(diào)整：部分公式如經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）需根據(jù)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)定制參數(shù)（如WACC）。
> 4. 綜合應(yīng)用：建議結(jié)合平衡計(jì)分卡（BSC）將財(cái)務(wù)指標(biāo)與客戶、流程、學(xué)習(xí)維度聯(lián)動(dòng)分析 。
各指標(biāo)公式在實(shí)際應(yīng)用中需結(jié)合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則調(diào)整（如收入確認(rèn)規(guī)則），并參考《管理會(huì)計(jì)應(yīng)用指引第600號(hào)》進(jìn)行績(jī)效目標(biāo)設(shè)定與激勵(lì)設(shè)計(jì) 。
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