信托公司薪酬績(jī)效管理是金融監(jiān)管的核心領(lǐng)域之一，旨在通過(guò)制度約束防范短期逐利風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)化受托人責(zé)任。根據(jù)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局（原銀）及相關(guān)政策文件，現(xiàn)行管理框架主要基于以下制度：
一、薪酬績(jī)效管理的監(jiān)管框架與核心要求
1.《信托公司管理辦
信托公司薪酬績(jī)效管理是金融監(jiān)管的核心領(lǐng)域之一，旨在通過(guò)制度約束防范短期逐利風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)化受托人責(zé)任。根據(jù)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局（原銀）及相關(guān)政策文件，現(xiàn)行管理框架主要基于以下制度：
一、薪酬績(jī)效管理的監(jiān)管框架與核心要求
1. 《信托公司管理辦法（修訂征求意見(jiàn)稿）》（2024年下發(fā)，2025年完善）
薪酬遞延與追索扣回：明確要求信托公司建立薪酬管理制度，規(guī)定績(jī)效薪酬的延期支付（不少于3年）和追索扣回機(jī)制，并細(xì)化觸發(fā)條件、適用范圍及金額比例。
適用人員：高管、關(guān)鍵崗位人員（如部門(mén)負(fù)責(zé)人、核心業(yè)務(wù)人員）需執(zhí)行遞延支付，遞延比例不低于40%。
信托文化導(dǎo)向：要求將“受益人合法利益*化”納入公司治理目標(biāo)，薪酬考核需與長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)控制、合規(guī)經(jīng)營(yíng)掛鉤。
2. 行業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管規(guī)則
參考《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)公司治理準(zhǔn)則》（2021年）、《關(guān)于建立完善績(jī)效薪酬追索扣回機(jī)制的指導(dǎo)意見(jiàn)》（2021年），明確金融機(jī)構(gòu)需建立薪酬延期與追索制度，覆蓋信托公司。
國(guó)有金融企業(yè)需滿(mǎn)足績(jī)效薪酬40%以上遞延支付，且遞延期不少于3年（《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)國(guó)有金融企業(yè)財(cái)務(wù)管理的通知》2022年）。
二、信托公司薪酬遞延支付的具體規(guī)定
| 要求 | 內(nèi)容要點(diǎn) |
|-|--|
| 遞延期限 | 不少于3年，支付速度不高于等分比例（如每年支付1/3）。 |
| 遞延比例 | 高管及關(guān)鍵崗位人員不低于40%。 |
| 追索扣回觸發(fā)條件 | 包括但不限于：履職失責(zé)、風(fēng)險(xiǎn)事件、財(cái)務(wù)造假、重大合規(guī)問(wèn)題。 |
| 考核指標(biāo) | 需納入長(zhǎng)期業(yè)績(jī)（3年以上周期）、風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)、社會(huì)責(zé)任（如客戶(hù)滿(mǎn)意度）。 |
三、薪酬延付服務(wù)信托的創(chuàng)新模式
為解決傳統(tǒng)薪酬管理中的資金混同、風(fēng)險(xiǎn)隔離不足等問(wèn)題，信托公司可設(shè)立“薪酬延付服務(wù)信托”：
1. 運(yùn)作機(jī)制
企業(yè)作為委托人，將延付薪酬資金委托至信托專(zhuān)戶(hù)，員工為受益人。
信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于企業(yè)自有資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隔離，避免企業(yè)破產(chǎn)時(shí)資金被挪用。
2. 投資管理
資金可投資于公募基金、標(biāo)準(zhǔn)化資管產(chǎn)品，但禁止多層嵌套或變相設(shè)立財(cái)富管理信托。
收益歸屬靈活約定（如歸屬員工、企業(yè)或混合分配）。
3. 實(shí)踐案例
華宸信托2024年為內(nèi)蒙古銀行業(yè)機(jī)構(gòu)設(shè)立首單薪酬延付服務(wù)信托，通過(guò)定制化投資策略提升資金效率。
四、監(jiān)管處罰與公司治理要求
治理結(jié)構(gòu)：董事會(huì)需設(shè)立“委托人和受益人權(quán)益保護(hù)委員會(huì)”（由獨(dú)立董事?tīng)款^），監(jiān)督薪酬制度執(zhí)行。
關(guān)聯(lián)交易約束：嚴(yán)禁通過(guò)薪酬安排進(jìn)行利益輸送，需雙向核查資金來(lái)源與用途。
違規(guī)處罰：未執(zhí)行遞延支付或未及時(shí)報(bào)告股東違規(guī)行為的，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可采取問(wèn)責(zé)措施。
五、行業(yè)影響與實(shí)施展望
轉(zhuǎn)型驅(qū)動(dòng)：新規(guī)推動(dòng)信托業(yè)從“融資平臺(tái)”轉(zhuǎn)向“受托服務(wù)”，薪酬考核與長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)綁定，抑制短期投機(jī)。
挑戰(zhàn)：中小信托公司需升級(jí)財(cái)務(wù)系統(tǒng)與合規(guī)管理，以滿(mǎn)足薪酬核算、信息披露等精細(xì)化要求。
趨勢(shì)：薪酬延付服務(wù)信托或成主流模式，2024年業(yè)務(wù)規(guī)模加速擴(kuò)張。
政策全文與行業(yè)動(dòng)態(tài)
查閱《信托公司管理辦法（修訂征求意見(jiàn)稿）》全文：
[國(guó)家金融監(jiān)督管理總局公告]。
行業(yè)動(dòng)態(tài)更新：[中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)法律法規(guī)庫(kù)]。
信托薪酬績(jī)效管理通過(guò)“遞延+追索”機(jī)制，將從業(yè)人員利益與機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)深度綁定，是防范金融風(fēng)險(xiǎn)、回歸受托本源的關(guān)鍵制度安排。
轉(zhuǎn)載：http://xvaqeci.cn/zixun_detail/481985.html
