關(guān)聯(lián)企業(yè)是一種特殊的企業(yè)形態(tài)，與其他企業(yè)存在直接或間接的控制關(guān)系或重大影響關(guān)系。隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，關(guān)聯(lián)企業(yè)逐漸盛行，給商業(yè)銀行和監(jiān)管當(dāng)局帶來(lái)了風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管的挑戰(zhàn)。
一、關(guān)聯(lián)企業(yè)的形式
（一）企業(yè)集團(tuán)
企業(yè)集團(tuán)是典型的關(guān)聯(lián)企業(yè)形式，其組織結(jié)構(gòu)包括核心企業(yè)、緊密層企業(yè)、半緊密層企業(yè)和松散層企業(yè)。核心企業(yè)是集團(tuán)決策、資本經(jīng)營(yíng)和控制協(xié)調(diào)中心，緊密層企業(yè)和半緊密層企業(yè)是集團(tuán)的從屬企業(yè)，而松散層企業(yè)則是集團(tuán)的協(xié)議企業(yè)。
（二）合營(yíng)企業(yè)
合營(yíng)企業(yè)是由投資雙方或若干方共同控制的企業(yè)，這種共同控制一般按照投資比例確定表決權(quán)比例。
（三）聯(lián)營(yíng)企業(yè)
聯(lián)營(yíng)企業(yè)是投資者有重大影響但不是其子公司或合營(yíng)企業(yè)的企業(yè)。值得注意的是，關(guān)聯(lián)企業(yè)不一定都是公司的組織形式，非法人企業(yè)如獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)等只要對(duì)其他企業(yè)具有控制或重大影響也可以成為關(guān)聯(lián)企業(yè)。一些特定的自然人如主要投資者個(gè)人、關(guān)鍵管理人員及其關(guān)系密切的家庭成員也可以成為關(guān)聯(lián)方。
二、關(guān)聯(lián)企業(yè)對(duì)債權(quán)人的挑戰(zhàn)
關(guān)聯(lián)企業(yè)的出現(xiàn)對(duì)債權(quán)人的利益提出了挑戰(zhàn)，主要表現(xiàn)在從屬公司利益不當(dāng)受損、關(guān)聯(lián)企業(yè)相互投資、控制公司與從屬公司抵消債權(quán)、不當(dāng)增加從屬公司負(fù)債以及關(guān)聯(lián)企業(yè)相互擔(dān)保等方面。這些行為可能使債權(quán)人面臨風(fēng)險(xiǎn)。
三、債權(quán)人防范關(guān)聯(lián)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策
（一）認(rèn)真研讀關(guān)聯(lián)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告
債權(quán)人應(yīng)詳細(xì)閱讀關(guān)聯(lián)企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)告，考察其真實(shí)性，并分析相關(guān)內(nèi)容的相關(guān)性，以發(fā)現(xiàn)不正常現(xiàn)象并采取防范措施。
（二）關(guān)注關(guān)聯(lián)企業(yè)投資和轉(zhuǎn)投資情況
鑒于關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的投資可能改變企業(yè)之間的地位及與債權(quán)人的關(guān)系，債權(quán)人應(yīng)特別關(guān)注關(guān)聯(lián)企業(yè)之間投資或轉(zhuǎn)投資的情況。
（三）關(guān)注關(guān)聯(lián)企業(yè)的表決權(quán)結(jié)構(gòu)
在關(guān)聯(lián)企業(yè)中，控制公司和從屬公司間常有相互投資、交叉持股或循環(huán)持股現(xiàn)象，債權(quán)人應(yīng)關(guān)注其表決權(quán)結(jié)構(gòu)，防止從屬公司表決權(quán)受控制公司的不當(dāng)指揮。
（四）嚴(yán)格審查關(guān)聯(lián)企業(yè)的貸款申請(qǐng)和授信
商業(yè)銀行在處理關(guān)聯(lián)企業(yè)的貸款申請(qǐng)或授信時(shí)，應(yīng)要求提供關(guān)聯(lián)企業(yè)的相關(guān)信息并嚴(yán)格審查其真實(shí)性和合規(guī)性。要整體把握貸款或授信在關(guān)聯(lián)企業(yè)中的分布，確定最高貸款或授信額度，防止關(guān)聯(lián)企業(yè)多頭取得貸款或授信以及互相擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)。
一、債權(quán)人受侵害的請(qǐng)求對(duì)象全面性
當(dāng)債權(quán)人的權(quán)益受到侵害時(shí)，請(qǐng)求對(duì)象的全面性是尋求法律保護(hù)的重要一環(huán)。這涵蓋了從屬公司的控制公司、董事、監(jiān)事、經(jīng)理等負(fù)責(zé)人，以及可能涉及的其他關(guān)聯(lián)企業(yè)。
二、控制公司與從屬公司間的權(quán)益保護(hù)
1. 當(dāng)控制公司通過(guò)操縱從屬公司進(jìn)行不符合常規(guī)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，損害從屬公司及其債權(quán)人利益時(shí)，從屬公司的控制公司應(yīng)作為請(qǐng)求對(duì)象。
2. 若控制公司的董事、監(jiān)事、經(jīng)理等負(fù)責(zé)人有指令從屬公司從事不適當(dāng)經(jīng)營(yíng)的行為，也需承擔(dān)連帶責(zé)任。
3. 當(dāng)控制公司利用關(guān)聯(lián)企業(yè)中的其他從屬公司受益，而損害債權(quán)人利益時(shí)，應(yīng)將受益的從屬公司也加入為請(qǐng)求對(duì)象。
三、法律保護(hù)重點(diǎn)及策略
1. 如發(fā)現(xiàn)控制公司有惡意抵消與從屬公司債權(quán)的行為，應(yīng)先明確情況，再請(qǐng)求限制其債權(quán)債務(wù)抵消權(quán)。
2. 若發(fā)現(xiàn)控制公司利用其控制力，制造虛假債權(quán)或債權(quán)擔(dān)保，參與從屬公司破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)分配等行為，損害債權(quán)人利益時(shí)，應(yīng)在從屬公司的清算、和解或重整等程序中，確?？刂乒镜哪承﹤鶛?quán)次于其他債權(quán)受清償。這是英美法系國(guó)家普遍實(shí)行的“債權(quán)居次規(guī)則”。
四、關(guān)于關(guān)聯(lián)交易的重要提示
關(guān)聯(lián)交易是關(guān)聯(lián)企業(yè)之間發(fā)生轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項(xiàng)，不論是否收取價(jià)款。其形式多樣，包括購(gòu)買(mǎi)或銷售商品、提供或接受勞務(wù)、代理、租賃、提供資金、擔(dān)保和抵押等。在商業(yè)銀行中，增資擴(kuò)股時(shí)可能吸收企業(yè)資本形成關(guān)聯(lián)關(guān)系，需特別關(guān)注關(guān)聯(lián)交易，以防范金融風(fēng)險(xiǎn)。
五、關(guān)聯(lián)企業(yè)的定義與形式
關(guān)聯(lián)企業(yè)是指與其他企業(yè)之間存在直接或間接控制關(guān)系或重大影響關(guān)系的企業(yè)。其表現(xiàn)形式多樣，如企業(yè)集團(tuán)、控股公司等。企業(yè)集團(tuán)是適應(yīng)社會(huì)化大生產(chǎn)需要而出現(xiàn)的一種多層次組織結(jié)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)組織。而康采恩則是多種企業(yè)聯(lián)合的集團(tuán)形式。
六、防范與建議
在商業(yè)活動(dòng)中，無(wú)論是企業(yè)還是個(gè)人債權(quán)人，都應(yīng)加強(qiáng)對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)及關(guān)聯(lián)交易的關(guān)注。對(duì)于發(fā)現(xiàn)的侵害行為，要及時(shí)采取法律手段維護(hù)自身權(quán)益。相關(guān)監(jiān)管部門(mén)也應(yīng)加強(qiáng)對(duì)關(guān)聯(lián)交易和關(guān)聯(lián)企業(yè)的監(jiān)管，防止出現(xiàn)濫用控制權(quán)、損害債權(quán)人利益的情況。建立完善的法律法規(guī)體系，為債權(quán)人提供更加全面的法律保護(hù)，也是非常重要的。### 康采恩：企業(yè)集團(tuán)與關(guān)聯(lián)企業(yè)的典型代表
康采恩作為一種典型的企業(yè)集團(tuán)和關(guān)聯(lián)企業(yè)形態(tài)，在德國(guó)尤為流行和普遍。其內(nèi)部存在兩種主要類型：合同型康采恩和事實(shí)型康采恩。合同型康采恩是通過(guò)企業(yè)合同手段建立起來(lái)的，涉及多種企業(yè)合同，如“控制合同”和“利潤(rùn)移轉(zhuǎn)合同”，所有企業(yè)必須置于統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)之下，失去經(jīng)營(yíng)自主權(quán)。事實(shí)型康采恩則是通過(guò)母公司控制所屬企業(yè)的多數(shù)股權(quán)，對(duì)從屬企業(yè)的經(jīng)營(yíng)政策施加決定性影響。
### 關(guān)聯(lián)企業(yè)與其它壟斷組織形式
關(guān)聯(lián)企業(yè)與其他壟斷組織形式如卡特爾、辛迪加、托拉斯等有著緊密的聯(lián)系。卡特爾是生產(chǎn)同類產(chǎn)品的企業(yè)為了獲得高額利潤(rùn)而達(dá)成的協(xié)定，參加卡特爾的企業(yè)在生產(chǎn)、貿(mào)易、財(cái)務(wù)和法律上保持獨(dú)立性。辛迪加則是少數(shù)大企業(yè)通過(guò)簽訂共同銷售和采購(gòu)協(xié)定的壟斷組織。托拉斯則是由生產(chǎn)同類商品或在生產(chǎn)上有密切關(guān)系的企業(yè)組成的大型壟斷企業(yè)，主要有金融控制型和完全合并型兩種形式。
### 關(guān)聯(lián)企業(yè)的現(xiàn)代形態(tài)與交易風(fēng)險(xiǎn)
在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，關(guān)聯(lián)企業(yè)的一種重要形態(tài)是跨國(guó)公司?？鐕?guó)企業(yè)在世界各地有時(shí)受歡迎，有時(shí)遭質(zhì)疑，其擴(kuò)展被認(rèn)為是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)史上的重要事件。關(guān)聯(lián)企業(yè)間的交易可能存在多種風(fēng)險(xiǎn)，如從屬公司利益受損、相互投資導(dǎo)致的資本虛增、控制公司與從屬公司抵消債權(quán)等問(wèn)題。
### 關(guān)聯(lián)企業(yè)的形式與特點(diǎn)
關(guān)聯(lián)企業(yè)不僅僅是公司法人，也可以是獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)等非公司法人。其形式包括企業(yè)集團(tuán)、合營(yíng)企業(yè)、聯(lián)營(yíng)企業(yè)等。企業(yè)集團(tuán)通常通過(guò)資產(chǎn)紐帶（如控股和參股）聯(lián)系在一起，由核心企業(yè)和下屬企業(yè)組成。合營(yíng)企業(yè)是按合同規(guī)定由投資雙方或若干方共同控制的企業(yè)。聯(lián)營(yíng)企業(yè)則是投資者有重大影響但不是其子公司的企業(yè)。
### 關(guān)聯(lián)企業(yè)對(duì)債權(quán)人的挑戰(zhàn)與應(yīng)對(duì)策略
關(guān)聯(lián)企業(yè)的交易對(duì)債權(quán)人構(gòu)成挑戰(zhàn)，如從屬公司利益受損、資本虛增、債權(quán)抵消、負(fù)債不當(dāng)增加和相互擔(dān)保等問(wèn)題。債權(quán)人應(yīng)認(rèn)真研讀關(guān)聯(lián)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告，關(guān)注其投資和轉(zhuǎn)投資情況，關(guān)注表決權(quán)結(jié)構(gòu)，嚴(yán)格審查貸款申請(qǐng)和授信，并全面考慮請(qǐng)求對(duì)象，以防范風(fēng)險(xiǎn)。
### 關(guān)聯(lián)交易的內(nèi)容與判斷原則
關(guān)于關(guān)聯(lián)企業(yè)交易對(duì)債權(quán)人帶來(lái)的潛在風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，需要引起廣泛關(guān)注并采取必要的防范對(duì)策。這些風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)給債權(quán)人帶來(lái)諸多不利影響，因此債權(quán)人必須采取一系列措施來(lái)應(yīng)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行自身也不能忽視關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易的存在，應(yīng)采取有效手段防止因疏忽而導(dǎo)致的金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。
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