三月*數(shù)據(jù)出爐，全面衰退，制造業(yè)49.5%，服務(wù)業(yè)46.7%全部跌回到50的榮枯線以下，創(chuàng)了兩年新低。未來會跟20年初一樣挺過病情，迎來強力復(fù)蘇嗎？會放水嗎？此刻看似跟兩年前一樣艱難，但前景卻迥然不同。先看內(nèi)部病情啊。20年初的毒株殺傷性強，搞不好你命就沒了，你說命都沒了，要錢還有啥用呢？所以病情過后引來了一波報復(fù)性消費，車房，奢侈品銷量都不錯，很多地方的旅游餐飲也很火爆。但是這次不一樣，毒株傳播力強，影響面大，傷害卻小，所以造成的焦慮影響更大，時間更持久。人們開始擔(dān)心短缺，存錢囤貨將成為2022的主旋律。所以，即使病情過了，消費的報復(fù)性增長卻難了。而一旦消費萎靡，生產(chǎn)就會衰減，失業(yè)就會增多，又會進一步降低消費欲望，經(jīng)濟下滑的壓力就更大。
而外部環(huán)境也發(fā)生了天翻地覆的變化。之前我們是全球防疫的優(yōu)等生，只有我們可以開足馬力生產(chǎn)，吃盡了出口紅利。然而此刻卻是全球流動性收緊，俄烏沖突推動大宗價格上升，各國躺平生產(chǎn)復(fù)蘇，反而擔(dān)心我們管控造成的供應(yīng)鏈不穩(wěn)定，出口份額在不斷流失，未來想再靠出口強力拉動經(jīng)濟也是很難的。傳統(tǒng)經(jīng)濟的三駕馬車消費出口，如果雅虎就只剩下投資了。于是前幾天傳出14.8萬億的基建規(guī)劃，又有回應(yīng)說是22萬億市場一片沸騰?？墒聦嵣蠂鴥?nèi)并沒有報道，而是外媒自己做的加總基建沒有大消息。地產(chǎn)呢全國60城房市松綁是不是可以了呢？問題是松的，都是需求差的，再松也是沒有人進的盤，是要有人接的。以前總有人說400萬億房子要是留出10%、40萬億，這得是多大的通脹啊。但問題是。
有40萬億的錢接盤全民儲蓄，100萬億，負債200萬億錢從哪兒來？鋼筋水泥從來都是紙面財富，就壓根兒沒有過400萬億。你當(dāng)年買房花出去的錢，你是去找地方要那些賣地的錢嗎？還是去找開發(fā)商要賣房的利潤?？墒乾F(xiàn)在土地財政支撐下的地方資金都吃緊了，開發(fā)商都張著嘴，嗷嗷待哺的等著人投喂救濟，我們的房地產(chǎn)轉(zhuǎn)著落是需要的。但這個靴子終究還沒有落地，所以放水一定是慎重的精準。你看都期盼著放水救一救，可是有前幾天的國常會很多人略有失望，因為說了要穩(wěn)增長，但想要的降準降息也沒提。但里面有一句話非常重要，叫國際形勢更嚴峻，國內(nèi)面臨新挑戰(zhàn)，這說明什么？在面對不確定或者更嚴峻的未來時，手里的牌還要不要打了呢？打早了怎么辦？打完沒有預(yù)期效果，是不是還不如不打呢？更關(guān)鍵的是，此刻很多錢是放不出去的。
沒有地產(chǎn)都沒地方放錢了，方向是支持小微企業(yè)，但現(xiàn)在的實際經(jīng)濟狀況放給小微的錢能收回來嗎？房地產(chǎn)就不能再吸一口。本輪去房地產(chǎn)泡沫實際上已經(jīng)被病情耽擱了。去年很多金融貸入市已經(jīng)在助推地產(chǎn)的兇猛。2021年，全國銷售面積是18點3億平方米，銷售額是18.7萬億，雙雙創(chuàng)下新高?？墒沁@么好的成績下，為什么連那些大開發(fā)商也都紛紛爆了呢？當(dāng)下的內(nèi)外環(huán)境存在著巨大的不確定，使得自上而下都在等待一些確定的信號。但經(jīng)濟下行壓力的史無前例是確定的，很多人一定會說，悲觀者往往正確，樂觀者往往成功。然而樂觀者或許會有突破，但是悲觀者往往可以走得更遠。我們該樂觀還是悲觀的，做一個樂觀的悲觀派。戰(zhàn)術(shù)上悲觀，戰(zhàn)略上樂觀，調(diào)整好風(fēng)險準備，積極的面對明天。當(dāng)時光按下了暫停鍵的時候，有人可以熬過冬天。可有人卻在春天到來之前，已經(jīng)倒下了。
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