《投資決策與風(fēng)險(xiǎn)控制》
發(fā)布時(shí)間:2024-12-05 10:55:09
講師：孟顯仕 瀏覽次數(shù)：2579
課程描述INTRODUCTION
· 董事長(zhǎng)· 總經(jīng)理· 財(cái)務(wù)總監(jiān)· 高層管理者
培訓(xùn)講師：孟顯仕
課程價(jià)格：￥元/人
培訓(xùn)天數(shù)：1天
日程安排SCHEDULE
課程大綱Syllabus
投資決策培訓(xùn)
【課程背景】
對(duì)于企業(yè)管理者而言，能否做出理性正確的投資決策，直接決定了企業(yè)未來業(yè)務(wù)發(fā)展，重大投資決策甚至可以影響企業(yè)的命運(yùn)。
但在企業(yè)投資決策實(shí)踐中，許多管理者并未具備充分的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范意識(shí)，決策機(jī)制也可能存在不合理情形，導(dǎo)致投資風(fēng)險(xiǎn)加大。比如：
決策過程缺乏理性分析，常常憑感覺拍腦袋決定？
缺失科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臎Q策機(jī)制，存在領(lǐng)導(dǎo)一言堂情形？
業(yè)務(wù)或項(xiàng)目本身具備盈利性，卻依然陷入資金困境？
決策過程僅考慮業(yè)務(wù)可行性，卻忽略風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與防范？
管理學(xué)大師*曾說：這個(gè)世界上最沒有效率的事情，就是以極高效率去做一件根本不值得做的事。本課程旨在幫助企業(yè)管理者建立科學(xué)理性的投資決策方法，*程度提升決策質(zhì)量；提高管理者風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范意識(shí)，確保企業(yè)穩(wěn)健持續(xù)發(fā)展。
【課程收益】
掌握衡量投資回報(bào)率的核心指標(biāo)，找到影響投資回報(bào)率的三大支點(diǎn)
理解資金周轉(zhuǎn)邏輯，找到資金周轉(zhuǎn)失靈的常見原因及防范策略
理解財(cái)務(wù)杠桿機(jī)制，掌握運(yùn)用杠桿提高收益的前提，有效防范杠桿風(fēng)險(xiǎn)
理解時(shí)間價(jià)值概念，掌握運(yùn)用折現(xiàn)思維和動(dòng)態(tài)指標(biāo)合理評(píng)估項(xiàng)目投資價(jià)值
掌握資金峰值及現(xiàn)金流轉(zhuǎn)正概念，從現(xiàn)金流排布角度控制項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)
重新認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)，建立風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范意識(shí)，遠(yuǎn)離投資中的極端風(fēng)險(xiǎn)
【課程對(duì)象】董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、副總經(jīng)理，財(cái)務(wù)、運(yùn)營、投融資總監(jiān)等中高層管理者
【課程大綱】
第一部分：如何找到影響投資回報(bào)率的關(guān)鍵因素？
（一）投資回報(bào)率：衡量企業(yè)盈利能力的核心指標(biāo)
兩個(gè)投資回報(bào)率指標(biāo)：ROE與ROI
*分析體系：影響投資回報(bào)率的三大支點(diǎn)
利潤率：你的業(yè)務(wù)賺錢嗎？
周轉(zhuǎn)率：你的資金運(yùn)轉(zhuǎn)順暢嗎？
杠桿倍數(shù)：你撬動(dòng)了更大的投資嗎？
【場(chǎng)景】哪條產(chǎn)品線的盈利能力更強(qiáng)？
第二部分：如何應(yīng)對(duì)投資中的資金風(fēng)險(xiǎn)？
（一）風(fēng)險(xiǎn)一：資金周轉(zhuǎn)失靈
資金周轉(zhuǎn)邏輯：如何衡量資金周轉(zhuǎn)效率？
資金周轉(zhuǎn)失靈本質(zhì)：難以形成資金循環(huán)閉環(huán)
OPM策略：利用好經(jīng)營性負(fù)債降低資金壓力
【案例】上市公司年利潤超百億，卻仍陷入資金困境？
（二）風(fēng)險(xiǎn)二：杠桿運(yùn)用不當(dāng)
全面理解財(cái)務(wù)杠桿：以小博大與雙刃劍效應(yīng)
杠桿運(yùn)用不當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)（一）：投資回報(bào)率與融資利率倒掛
杠桿運(yùn)用不當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)（二）：短貸長(zhǎng)投
【演練】不同杠桿方案下的投資回報(bào)率計(jì)算
【案例】恒大集團(tuán)：成也杠桿，敗也杠桿
第三部分：如何合理評(píng)估項(xiàng)目投資價(jià)值？
（一）如何合理進(jìn)行項(xiàng)目投資測(cè)算
項(xiàng)目投資決策研判：需要考慮哪些維度？
投資測(cè)算邏輯：前提假設(shè)、利潤測(cè)算及現(xiàn)金流排布
投資測(cè)算注意事項(xiàng)：謹(jǐn)慎性、準(zhǔn)確性、敏感性測(cè)試
【演練】一個(gè)投資項(xiàng)目的收益敏感性測(cè)試
（二）如何將時(shí)間價(jià)值引入決策考量
時(shí)間價(jià)值：資金為什么會(huì)存在時(shí)間價(jià)值？
折現(xiàn)與折現(xiàn)率：資金機(jī)會(huì)成本的體現(xiàn)
項(xiàng)目投資價(jià)值評(píng)估指標(biāo)：NPV、IRR
現(xiàn)金流排布相關(guān)指標(biāo)：資金峰值、現(xiàn)金流轉(zhuǎn)正時(shí)間
【演練】資金時(shí)間價(jià)值考量下的項(xiàng)目投資決策
第四部分：如何防范投資中的極端風(fēng)險(xiǎn)？
（一） 重新審視風(fēng)險(xiǎn)
風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知：究竟什么是真正的風(fēng)險(xiǎn)？
如何識(shí)別并防范投資中的極端風(fēng)險(xiǎn)？
關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的兩個(gè)重要啟示
【演練】三個(gè)“投資”場(chǎng)景：你該如何決策？
（二）風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避：如何有效應(yīng)對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)
期權(quán)策略：成本有底線，收益無上限
期權(quán)策略運(yùn)用：以VC為例
冒險(xiǎn)與避險(xiǎn)：哪個(gè)才能帶來真正的成功？
【案例】上市公司運(yùn)用期權(quán)策略實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展
投資決策培訓(xùn)
轉(zhuǎn)載：http://xvaqeci.cn/gkk_detail/254716.html
